Por qué son el mejor nicho del stock market para el day trader
Las small cap, también conocidas como penny stocks o microcaps, han sido por años uno de los nichos más cuestionados del mercado bursátil. Aun cuando hay diferentes criterios en cuanto el tamaño de una compañía para ser considerada small cap, en nuestro caso nos enfocamos en aquellas que no excedan los 300 millones de dólares. Para alguien nuevo puede sonar como alto, pero considera que el market cap de Apple es 10.000 veces más grande que el de la small cap promedio. En la mayor parte de los casos el precio de la acción se encuentra por debajo de los 20 dólares, con un rango ideal entre 1 y 10 dólares. Cotizan en Nasdaq, NYSE y OTC. Mientras que los dos primeros regulan acciones listadas, el mercado de las OTC tiene menos regulaciones, por lo que tradear sus acciones constituyen riesgos adicionales.
Por qué Small Caps
Son las acciones que cumplen con todos los requisitos que debe satisfacer un instrumento financiero para el day trading:
Volatilidad
La volatilidad es grandes variaciones de precio en períodos cortos. Para un day trader la volatilidad es imprescindible, puesto que de allí surge la oportunidad de capitalizar movimientos bruscos de manera rápida. En las gráficas podemos ver un comparativo de la compañía Apple, con la de una típica small cap. En un año, Apple, una de las empresas de large cap más posicionadas, creció aproximadamente un 100%, con movimientos diarios que no suelen superar casi nunca el 4%. En cambio, una small cap como INNT en el transcurso de marzo del 2019 paso de $4 la acción a $46, poco mas del 1000%. En esa época, los días de mayor volatilidad el precio variaciones de hasta 300%.
Falta de Participantes Grandes
Los Hedge Funds, bancos, instituciones financieras y grandes fondos que manejan mucho capital e invierten a mediano y largo plazo, no les interesa un mercado tan variante y especulativo como este.
Además el mercado de las small caps es muy pequeño para esos capitales. Considera en un día promedio una compañía de este nicho mueve en promedio 5 millones de dólares, y en algún día extraordinario, puede llegar a valores entre 40 y 100 millones. En apple, se realizan transacciones diarias por un valor promedio de unos 5 billones de dólares al día, 100 veces mas. El mercado de Forex, por ejemplo, mueve trillones por día. Es por ello que este nicho no está tan influenciado por grandes corporaciones, lo que significa que al trader en él estás compitiendo en su mayoría con personas similares a ti. Siendo que este es negocio de psicología de masas, es más fácil entender su comportamiento.
Patrones Predecibles
Dentro del universo de small caps, se pueden identificar particularidades en su comportamiento histórico que se repiten periódicamente. En su mayoría, esto se debe a que poseen fundamentales deficientes que se ven reflejados en el precio de su acción. Son empresas que requieren financiamiento constante dado que su generación de ingresos por operaciones tiende a ser menor a sus gastos. El estudio de estos patrones permite establecer estrategias que estadísticamente sean favorables para tus operaciones, lo que te beneficiará en el largo plazo.
El patrón característico es el que se observa en la gráfica, acciones que en determinado momento por condiciones específicas tienen una corrida muy grande en su valor, para posteriormente devolver gran parte de sus ganancias en los siguientes días. A continuación suele darse uno o mas rebotes de menor magnitud para finalmente terminar en el mediano plazo (semanas o a lo sumo meses) en los niveles donde comenzó.
Mínima Cantidad de Recursos para Comenzar
Siendo acciones de valor bajo, por debajo de 20 dólares, permiten que con poco capital se pueda acceder a este mercado con posiciones pequeñas, y gracias a su volatilidad, obtener una rentabilidad considerable.
Seguridad
Es un nicho que a pesar de lo especulativo, las acciones pertenecen a mercados altamente regulados, por lo que toda la información sensible debe ser pública a través de los SEC filings. Aunque revisar al detalle requiere de altos conocimientos, existen documentos específicos y palabras clave que pueden investigarse para tener un entendimiento general de la compañía detrás de la acción. En todo caso, como el day trading es especulativo, nunca mantendremos posiciones por periodos largos, por lo que estamos menos expuestos al riesgo en la medida que sepamos protegernos.
En cuanto a los mecanismos de operación, existen gran cantidad de brokers consolidados, que operan desde hace muchos años y cuya estabilidad y responsabilidad está comprobada, por lo que no representan un riesgo
Day Trader Latino 
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