Calculadora de posición, riesgo y recompensa

Herramienta gratuita para el manejo del riesgo, clave de todo trader exitoso.

Uno de los aspectos más difíciles del trading es superar la etapa de aprendizaje sin quedarse sin recursos para trabajar – el temido “quemar la cuenta”.

Semanas o incluso meses de progreso pueden desaparecer con una sola operación mal gestionada. Cuando se trata de cuentas pequeñas, un error en el manejo del tamaño de la posición y el riesgo puede desaparecer rápidamente el capital de trabajo, sin el que es imposible desarrollar una carrera en este negocio.

En Day Trading Latino, hemos desarrollado una herramienta gratuita que sin duda será muy útil para el manejo del risk management, independientemente de la estrategia, temporalidad o mercado en el que se tradee. Se basa fundamentalmente en el cálculo del número de acciones que deberías operar en determinado precio en función del riesgo, la pérdida máxima por trade y la posición máxima en dólares con la que normalmente operas.

Podrás encontrarla en el menú de la pantalla principal, como CALCULADORA PARA TRADES (a falta de un nombre mejor..). Una vez seleccionada, te llevará a la herramienta, cuyo funcionamiento explicaremos a continuación.

En la parte inferior de la página encontrarás un video tutorial que explica el funcionamiento, una sección para opiniones y sugerencias – extremadamente valorada por nosotros dado que se trata de un modelo en prueba y constante mejora – y una pestaña con la posibilidad de cambiar de inglés a español.

Sin embargo, aprovecharemos para explicar a grandes rasgos su funcionamiento.

La calculadora consta de tres secciones: Rules/Reglas, Plan y Executed/Ejecuciones.

RULES

Son la clave del manejo del riesgo bajo este sistema, y cada trader debe definirlas en función del tamaño de su cuenta, experiencia, aversión al riesgo, estrategia, etc.

Una vez seleccionado si se trata de una posición en Long o en Short,  se establecen las reglas:

Max Size:  Representa en tamaño de la posición en dólares con la que estamos “cómodos” tradeando. Aunque en el manejo del riesgo el tamaño de la posición está ligado principalmente a la magnitud de la potencial pérdida, desde el punto de vista emocional es importante definir la cantidad en dólares con la que el trader puede operar sin que el impacto emocional pueda potenciar errores de ejecución o indiciplina. Adicionalmente, particularmente para day traders que operan en entornos de mucha volatilidad, es recomendable no apalancarse en el broker, por lo que el max size también puede asociarse al tamaño de la cuenta, principalmente en cuentas pequeñas y/o en el caso de traders de poca experiencia.

Max Loss: Establece la pérdida máxima que el trader está dispuesto a asumir por operación, en caso de que el precio alcance su nivel de riesgo. Existen muchas teorías en cuanto a como definir este valor, pero en definitiva se trata de una decisión personal en función de la experiencia, las estrategias y la aversión al riesgo.

Reward Level Price: Para el escenario específico que se está planificando tradear, es el precio en el que se tomarían las ganancias, generalmente definido por un nivel de resistencia importante en la gráfica.

Risk Level Price: Es el precio de la acción en la que el escenario que se analizó deja de ser estadísticamente favorable, por lo que estaría dispuestos a cortar el trade y asumir la pérdida. Independientemente de la certeza que se tenga en determinado set up, el nivel de riesgo siempre debe ser definido con anterioridad, y respetado con disciplina durante el trade, para evitar desastres.

PLAN

Una vez definidos los criterios anteriores, en la sección Plan se colocará el precio en el que se planifica hacer una entrada al trade, y la calculadora nos indicará el número de acciones que debemos comprar – o shortear – en ese precio para no superar los valores de Max Size y Max Loss establecidos en las Reglas.

En la imagen anterior se muestra que para un Max Size de $ 5.000 y un Max Loss por trade de $200, con riesgo en 4.5 y reward en 6, si se quisiera tomar una posición en 5, se podrían comprar 400 acciones para no superar las reglas. Adicionalmente, el sistema ofrece información valiosa en cuanto a la relación Risk/Reward en ese nivel, y tanto la potencial ganancia como la pérdida dependiendo de como se desarrolle el trade. Si en lugar de planificar la entrada en 5, se hiciera en 4.75, el resultado seria el siguiente:

Automáticamente se ajusta la cantidad de acciones que se pueden comprar en ese precio planificado para no superar las reglas.

EXECUTED

La sección Executed permite registrar las entradas y salidas que efectivamente se realizaron en el trade, de manera que puedan ser tomadas en cuenta para el calculo del plan en caso de que se planifique una nueva entrada. Además, el programa te indicará los resultados de las ejecuciones realizadas: Risk Reward, potencial ganancia o pérdida en los niveles de recompensa y riesgo. Si por ejemplo en el caso anterior se decide tomar una posición en 5 pero sólo con la mitad de las 400 acciones sugeridas, al ingresarlas en Executed el sistema indicará los resultados hasta el momento de esa ejecución

Posteriormente se podría planificar una nueva entrada en 4.75, y en este caso el sistema indicará las acciones restantes que pueden agregarse al trade para no superar las reglas, y el resultado de esa planificación con el nuevo promedio que se obtendría entre las acciones ejecutadas y las que se planifican adquirir

En definitiva, la intención del programa es que se pueda llevar un control de la cantidad de acciones que se debería tener en determinado precio para tener un buen manejo del riesgo y una pérdida esperada en caso de que no funcione. Para traders con menos ejecuciones es muy fácil de utilizar y muy útil para planificar escenarios de entradas, mientras que para los day traders más agresivos probablemente se complique su implementación. Sin embargo, el valor primordial de esta herramienta es que obliga al trader a planificar y plantear escenarios, evitando que se realicen operaciones impulsivas y sin control. Luego queda en cada quien  ejecutar disciplinadamente el plan y cortar pérdidas en los niveles establecidos.

Las herramientas ayudan, pero no solucionan

Parte fundamental de una metodología de trading sostenible se basa en el establecimiento de reglas que permitan minimizar el aspecto impulsivo y arbitrario. De esas reglas, las primordiales son las que protegen el capital de trabajo como el position sizing

El cálculo del tamaño de la posición implica determinar el riesgo de la cuenta y observar dónde se invalida la tesis antes de ingresar a una operación. Toma en cuenta aspectos fundamentales como la pérdida máxima por trade que estamos dispuestos a perder y el tamaño de la posición con el que estamos cómodos operando. Un aspecto igualmente importante de esta estrategia es la ejecución. Una vez que haya determinado el tamaño de la posición y el punto de invalidación, no deben modificarse “instintivamente” durante el trade

La herramienta Calculadora para Trades automatiza estas operaciones, de manera que en todo momento sepas el tamaño de tu posición, la pérdida que tendrías si el precio llega a tu riesgo, tu potencial recompensa y elementos importantes como la relación Riesgo/Recompensa

Bien sea con éste o cualquier otro mecanismo que decidas utilizar, es importante que nunca pierdas el control de tus trades y del tamaño de tu posición, porque solo falta una operación mal gestionada para poner en riesgo tu futuro como trader profesional.

Y recuerda que se trata de un programa en mejora continua, así que pruébala y cuéntanos que te ha parecido.