El Dinero como Herramienta de Trabajo

El PnL trading es una de las tentaciones que todo day trader debe evitar para diferenciarse y encontrar el camino al éxito.

La persona promedio solo se ocupa de la característica más básica del dinero: su valor transaccional. El dinero entra (ingresos) y el dinero sale (gastos). Los traders expanden esta relación aprovechando otra característica del dinero; su propiedad multiplicativa, intentando incrementar su capital con operaciones de compra y venta. 

En consecuencia, el dinero tiene un doble propósito como un medio para cubrir gastos y un recurso para generar ingresos. Para que estas funcionalidades coexistan armoniosamente, los traders deben crear una desconexión psicológica entre los dos.

Tanto los empresarios como los traders exitosos son conscientes de la distinción crucial en las aplicaciones de dinero. El dinero tiene diferentes reglas en diferentes aplicaciones cuando se trata del dinero como moneda y del dinero como herramienta.

La desconexión emocional

El dinero tiene una influencia emocional inherente en las personas. Puede ser un poderoso disparador para las emociones positivas y negativas, lo que le confiere un poder importante sobre el comportamiento humano tanto individual como en sociedad.

Este poder produce una influencia emocional particularmente fuerte en el mundo del trading, donde la volatilidad puede transformar una pequeña suma en una fortuna y viceversa. La posibilidad de hacerse rico o ir a la quiebra puede ser muy difícil de manejar para un operador.

Para los traders, la manera de disminuir esta carga psicológica es desconectarse del valor transaccional del dinero y visualizarlo como su herramienta de trabajo.

El mejor ejemplo lo vemos en las operaciones en paper trading. Cuando el dinero real se elimina de la fórmula, pasa lo mismo con las emociones y el trader puede adoptar una mentalidad estrictamente analítica sobre sus operaciones.

Por supuesto, el trading como profesión requiere dinero real, por lo que es imposible eliminar por completo las emociones asociadas al capital. Sin embargo, estas emociones instintivas se pueden dominar con la mentalidad adecuada.

No tradees sus pérdidas y ganancias (“Don´t trade your P&L”) es una frase muy común en este mundo del trading, pero muy pocos comprenden realmente las razones por las que instintivamente lo hacemos y cómo evitarlo. No se trata únicamente de no tener visible el P&L mientras operamos, el concepto es mucho más profundo y debemos encontrar la manera de superarlo. 

Que es el P&L

Se refiere al balance entre las ganancias y las pérdidas (profit and loss) y se refleja en el saldo de su cuenta y / o las ganancias no realizadas de sus operaciones.

Operar con el P&L en este contexto significa que los traders toman decisiones, como salir de las operaciones, elegir el tamaño de la posición y elegir entradas que no necesariamente se basan en el contexto del gráfico y lo que muestra la acción del precio, sino en las consecuencias emocionales del desempeño de su P&L. Algunas frases características de este fenómeno son:

«Solo quiero salir break even” (punto de equilibrio)

«Necesito recuperar mi última pérdida rápidamente»

 “Solo necesito un ganador más para alcanzar mi meta”

«No quiero devolver todas las ganancias no realizadas»

Todo trader ha pasado en algún momento por situaciones en las que el P&L domina la toma de decisiones y nubla la objetividad en el criterio, por lo que es imprescindible incorporar a su rutina elementos que le permitan minimizar el riesgo de que esto suceda.

Plan the Trade

Toda operación que se ingrese debe estar fundamentada en un estudio previo, en el que se tenga bien definida la entrada, el nivel de riesgo (stop), donde será la toma de ganancias y qué tiene que suceder para desencadenar una salida anticipada. De esta manera se reducirá la probabilidad de equivocarse cuando esté a punto de actuar emocionalmente. Recuerda que generalmente el último momento de objetividad es el momento antes de entrar en una operación.

Ser un «Small Cap Trader» profesional

Para comprender completamente si estás evolucionando en la gestión del negocio de trading, es necesario llevar un registro detallado. Puede hacerse a través de hojas de cálculo personales o utilizando alguna de las múltiples herramientas disponibles en el mercado para evaluar las estrategias, ejecuciones y resultados, y el impacto que tienen en sus ganancias y pérdidas. Como en cualquier negocio, las decisiones deben basarse en métricas e indicadores, y sólo se puede mejorar las cosas si se rastrean.

Separar Análisis de ejecución

Se puede utilizar una pantalla para el análisis de gráficos y potenciales oportunidades, y una vez que se realiza el trabajo previo de planificación que se requiere antes de ejecutar una operación, se recurre a la ventana de operaciones para colocar la orden. De esta manera, se crea un obstáculo adicional y una separación entre el trader como analista y como ejecutor, reduciendo la posibilidad de operaciones impulsivas. Adicionalmente, una vez concluida la jornada, es recomendable hacer un análisis de desempeño, independientemente del resultado monetario.

Ocultar la columna de pérdidas y ganancias

Muchas plataformas le permiten ocultar la columna P&L. Esto no es la solución definitiva, pero es al menos un punto de partida. Es mejor intentar eliminar la mayor cantidad posible de información relacionada con la visualización del capital y el balance de su plataforma de operación.

 Reducir el tamaño del la posición

Operar con capital que es esencial para su estilo de vida, aumentará inevitablemente el estrés y la ansiedad detrás de cada operación. Tradeará emocionalmente, o peor aún, se encontrará en una situación devastadora. Cuando se tradea el P&L y existe un enfoque excesivo y constante en el dinero, generalmente significa que el tamaño de las posiciones es demasiado grande para lo que se puede manejar emocionalmente en esa etapa del crecimiento como trader. Si una pérdida regular parece muy significativa, reducir el tamaño de la posición suele ser efectivo para reducir la ansiedad y en consecuencia el enfoque en el dinero.

Centrarse en el proceso

Intente convertirse en el mejor operador posible mediante la implementación de una rutina sólida, con reglas específicas para su trading con el objetivo de hacer los mejores trades posibles. Las mejores operaciones, en este contexto, se definen por lo bien que sigue su plan y su sistema. En ese sentido es importante establecer una metodología de evaluación de desempeño basada en estos criterios, en lugar de fundamentarlo únicamente en el P&L. 

De igual manera, las metas y objetivos deben estar asociadas a métricas del proceso y del cumplimiento del método, más que a resultados económicos.

Construir confianza y seguridad

La falta de confianza en el método crea dudas y causa una variedad de problemas emocionales (FOMO es uno de ellos). Muchos operadores cambian su método regularmente y no tienen una comprensión profunda de su sistema. Esto crea muchas dudas e incertidumbre y cuando un trader no comprende completamente cómo ejecutar y administrar sus operaciones, volverá a operar sus P&L.

Para superar esto, tome una decisión consciente de apegarse a un solo sistema y aprender todo lo que hay al respecto. Ningún sistema funcionará desde el principio, pero es el trabajo de un operador buscar la mejora continua.

Los dólares como números

Para ser un trader profesional se debe pensar en los dólares como números, y nada más. Estos números móviles pueden validar o invalidar su hipótesis, independientemente de la ganancia / pérdida en dólares asociada. Si materializas mentalmente tus ganancias y pérdidas, ya estás perdiendo.

La gestión adecuada del riesgo se logra mediante la identificación de los puntos de precio (números) en los que se demuestra que la hipótesis se cumple o no. La preservación del capital y la maximización de ganancias (dólares) se relacionan con la gestión adecuada del tamaño de la posición. Si estas dos consideraciones se tienen en cuenta antes de ingresar a un trade, la gestión de éste debe ser robótica. Por eso se dice que es importante pensar en unidades de riesgo, y no en dinero.

Conclusión

Desligar el poder del dinero en el trading es sin duda uno de los obstáculos más difíciles de superar. El trading es emocional fundamentalmente por la influencia que tiene el dinero en nuestras emociones. 

Es imprescindible que cada trader haga un análisis objetivo y detallado de su manera de enfrentar el mercado y de sus ejecuciones para identificar el papel que juegan sus emociones. Probablemente reconocerá que la mayoría de la influencia emocional se basa en cuestiones relacionadas con el capital. Si bien parece obvio, esta realización puede ayudar a implementar mejores hábitos.

Haz un autoanálisis honesto y elabora un plan de acción. En definitiva, este es uno de los aspectos del trading que realmente se puede controlar. Aun cuando parece difícil, incorporar las prácticas expuestas anteriormente puede ser de gran ayuda. Al final del día, el dinero sólo es la herramienta de trabajo, y el trading una profesión de estadísticas en la que el éxito está en optimizarlas,  el P&L responderá en consecuencia.